Uma avaliação econômica independente determina o valor justo do seu negócio para vender, comprar, receber um sócio ou captar recursos — com um laudo que resiste à negociação e ao escrutínio.
DCF
Fluxo de caixa descontado
Múltiplos
Comparáveis de mercado
CPC 46
Valor justo
Independente
Registro CVM 5290
Para que serve
Decisões relevantes pedem um número defensável — não um chute. O valuation traduz a realidade econômica do negócio em valor.
Definir preço-base, sustentar a negociação e estruturar mecanismos de ajuste.
Apuração de haveres, ingresso de investidor e acordos societários.
Valor das quotas para planejamento sucessório, doação e reorganização.
Referência de valor para investidores, fundos e instituições financeiras.
Métodos
Aplicamos a abordagem certa para o seu caso — e, quando possível, cruzamos métodos para validar a faixa de valor.
ABORDAGEM DA RENDA
Projeção dos fluxos de caixa futuros trazidos a valor presente pela taxa de desconto (WACC), somados ao valor terminal. É o método mais usado para empresas em operação e com perspectiva de continuidade.
ABORDAGEM DE MERCADO
Comparação com empresas e transações semelhantes por múltiplos (EV/EBITDA, P/L, receita). Calibra e confere a saída do fluxo descontado com a realidade do mercado.
ABORDAGEM DO CUSTO
Valor a partir dos ativos e passivos ajustados a valor justo (patrimônio líquido a mercado). Aplicável a holdings patrimoniais, empresas em descontinuidade ou de base em ativos.
Como funciona
Análise do setor, do modelo de receita, da estrutura de custos e dos direcionadores de valor.
Modelo financeiro com premissas de crescimento, margens, investimentos (capex) e capital de giro.
Custo de capital coerente com o risco e perpetuidade fundamentada para o período explícito.
Faixa de valor sob diferentes cenários e premissas — transparência total, sem caixa-preta.
Documento fundamentado, com metodologia, premissas e conclusão — pronto para negociação, registro ou disputa.
O que você recebe
Relatório completo com metodologia, premissas, cálculo e conclusão de valor.
Planilha projetada (DCF) editável, com as premissas abertas e rastreáveis.
Faixa de valor por cenário, taxa de desconto e crescimento na perpetuidade.
Quando aplicável, parecer independente sobre a razoabilidade do preço de uma transação.
Por que com a AUDIPER
Em uma negociação ou disputa, quem faz o laudo importa tanto quanto o número. A independência de uma auditoria registrada na CVM dá ao laudo o peso que falta a uma estimativa interna.
Não somos parte interessada no negócio. O laudo nasce isento — o que sustenta sua posição frente a comprador, sócio ou juízo.
Premissas testadas e documentadas com a mesma disciplina de evidência de uma auditoria de demonstrações.
Estruturado para resistir à contestação — em mesa de negociação, apuração de haveres ou perícia judicial.
Dúvidas frequentes
O valor é a estimativa econômica fundamentada (o que o valuation calcula). O preço é o que se acorda na transação, influenciado por sinergias, urgência e poder de negociação. Um bom laudo ancora o preço no valor.
Depende do caso. Para empresas em operação, normalmente o fluxo de caixa descontado, validado por múltiplos de mercado. Para holdings e ativos, a abordagem patrimonial. Quando possível, cruzamos métodos para uma faixa de valor.
Sim. O laudo independente é especialmente valioso em saída de sócio, dissolução e perícia judicial, onde a isenção e a fundamentação técnica são decisivas.
Varia com a complexidade e a qualidade das informações. Um diagnóstico preliminar define escopo, prazo e a abordagem mais adequada ao seu objetivo.
Próximo passo
Equipe consolidada, 40 anos de auditoria e perícia. Um diagnóstico preliminar define a abordagem e a faixa de valor do seu objetivo.
audiper@audiper.com · audiper.com
Conteúdo informativo de caráter geral; não constitui opinião de auditoria nem recomendação de investimento. A abordagem e o resultado dependem das informações e do propósito de cada avaliação. Referência técnica: CPC 46 (Mensuração do Valor Justo), CPC 15 (Combinação de Negócios).
Quem assina
Nossos auditores
Vitor Eduardo dos Santos RibeiroGerente de Auditoria · Coordenador do EngajamentoCRC/PI 007.929/O · CNAI 4711
Prof. Ricardo Augusto dos Santos RibeiroSócio-Diretor · Responsável TécnicoCRC/PI 5.374/O · Mestre UnB · Perito Federal
Profa. Maria de Nasaré dos Santos RibeiroAuditora Sênior · Quality Review (EQCR)CRC/PI 2.629 · CNAI 1.468